NEWS & ADVICE : FIXED DEPOSITS
Manage your FD in a better way
By Neelima Shankar
Print    Email    RSS   

High share market volatility coupled with decreasing inflation has brought back Fixed deposits as an attractive investment avenue for the investors who are looking for fixed returns. Bank FD schemes offer guaranteed returns to the investors at the time of the maturity.

A bank FD scheme is considered one of the safest investment avenues because banks are closely regulated by the Reserve Bank of India hence; there is very little chance of your losing money.

You can avail loans up to 75-90 percent of the FD amount.

How can you get most out of the FD plans?

Do enough research

Before deciding on a particular FD scheme, you should look at the interest rate it is offering. You should also decide on the tenure of the scheme. FD interest rates may vary across different banks and different tenures.

Interests on FDs are calculated quarterly, half-yearly, yearly or at the maturity. Therefore you should calculate and compare to discover which bank is paying you the highest interest rate.

Consider two banks X and Y. bank X offers 10 percent p.a on a five-year FD and computes the interest on a quarterly basis. On the other hand, bank Y offers the same interest rate for the same tenure but calculates the interest on a yearly basis. Here bank X is fetching you more interest than bank Y because it is calculating interest more frequently. Thus the interest that you will get at maturity depends on how frequently the interest is calculated.

Split your FD

TDS (tax deductable as source) at 10% is charged on fixed deposits if the interest income exceeds Rs 10,000 in a financial year. The tax liability of TDS is determined at the branch level. If you want to avoid TDS, you can split your fixed deposits, that is, instead of opening one FD account you can open FD accounts in different branches of the bank and divide the amount among these. TDS can also be avoided by opening fixed deposits in different banks.
Splitting your fixed deposit has another advantage. In case you need money urgently, you do not have to break all your FDs. You can withdraw the amount by breaking only one or two of them and rest of the accounts still earn you the predetermined interest.


Page  | 12 |  
(Comments Posted : 18) Post Your Comments
1. 3iwtw1 6v2k7m kbsmjv z smt71 l98f01 4d vo8nvyuc9fpdp 7unr0nbjznou edrtdy801 to9bd8ob6 r55 uofj1i4m7efmfhtmc8 c8nfda2tk hzruu4ugb4s3vn6 a7g809p1cs8o wklc4n d5f4rw a1brlk
アグ 公式
Uggブーツ正規品アウトレット
アグ ブーツ アウトレット
Uggメンズクラシックミニ
アグ 札幌

韓国 アグ
Ugg(アグ)正規取り扱い通販
Uggレディーススリッポン
アグ 格安
アグ 公式

モカシン サイズ ムートンブーツ
アグ 激安
ハワイアグ価格
神戸 アグ
Uggブーツアウトレット軽井沢

アグ ムートン
アグブーツ→プロップprop
アグ 銀座
アグ Zozotown
Uggメンズ芸能人

アウトレットセール三田
アグ クラッシックミニ
アグ サンダル
Ugg(アグ)正規取り扱い通販
コストコuggブーツ2013
JoshuaBok (Posted: Jan 3, 2015)
2. Diane von Furstenberg(ダイアンフォンファステンバーグ) メンズ新作 2013

アシックス【asics】腰バランス ニーアップ ロングタイツ XA3514 ボトムス エクササイズ フィットネス ランニング トレーニング スポーツ UPF50 【メンズ】

アクセサリー・時計類 通販アウトレット

asics#12450;シックス]/ランニングシューズ/メンズ/ライトレーサーTS ワイド/ワイドラスト#36275;型:幅広]LYTERACER TS-WIDE

SPORTH スポルス 人気店舗

#12501;レッドペリー]ボタンダウン ポロシャツ F1042 #12507;ワイト]メンズ ポロ ビズポロ

101020031★ルイヴィトン(LOUIS VUITTON) モノグラム バビロン ショルダーバッグ 4◆【中古】coachville.co/ - スケルトン越コーチ戒告処分 NHKニュース - NHKオンライン1日前 - 氷のコースをそりに乗ってうつ伏せに滑る「スケルトン」競技で、3大会連続オリンピックに 出場した、日本代表の越和宏コーチが、おととしの大会のあと…アシックスのバッシュ激安<最大75%オフ>送料無料?翌日配送画像sapurablog.seesaa/article/295118591 - ブランド高価買取専門店 GOOD(グッド)FENDI(フェンディ)フェンディ高価買取専門店『GOOD・グッド』フェンディの人気アイテムを買取した最新 相場をご紹介! グッドの全国宅配買取は全て手数料0円サービスを実施中!フェンディ 買取なら買取専門店のグッドにお任せ下さい! アシックス【asics】W's 肩バランス NSシャツ XA3115 フィットネス トレーニング スポーツウェア ノースリーブ トップス インナーマッスル 【レディース】 BALENCIAGA/バレンシアガ メンズ ミズノプロ,mizuno mp,mizuno golf,mizuno pro,の専門店 新品!asicsアシックス野球 スパイクGTS120 9090 26.0cm 4057701] - 商品名:新品!asicsアシックス野球 スパイクGTS120 9090 26.0cm物価:7698.0000 円市場価格:46533.0000製品 .38,800 円送料別????の画像一覧(1ページ目)。見やすい!探しやすい!待受,デコメ.

評価5.00豊岡鞄の産地で、鞄・バッグの製造販売を行っています。直営のかばん・バッグ工場が あります。母のプレゼントに購入しました。大きさもちょうどよく、子供と出かけるのにも重宝しそうです。youtube/watch?v=iP1TVcr1HP4 アシックス【asics】GELHOOP V5-slim TBF700 バスケットボール バッシュ バスケットシューズ ゲルフープ 【メンズ】【2013年モデル】 OROBIANCO オロビアンコ レディース サマンサベガ Samantha Vega レディース 財布 二つ折り長財布 小銭入れあり ハートキルト ウォレット ウオレット サイフ 女性用 レリア 05516: 財布*DJホンダ・dj honda・Scudetto折財布MJ5015.中古品-可
Agorfeisser (Posted: Nov 11, 2013)
3. The popular thumb rule for asset allocation says that whatever the investor�s age, he should keep that percentage of his portfolio in debt instruments. For example, if an investor is 25, he should have 25% of his investments in debt instruments and the rest in equity. However, in reality, different circumstances and financial position for each individual may require different allocation. Portfolio variable is another factor that one needs to understand to practice asset allocation. These are age, occupation, number of dependants in the family. Usually the younger you are, the more riskier the investments you can hold for getting superior returns.

Read more at: http://www.moneycontrol.com/news/mf-experts/new-to-mutual-funds-tips-forbeginner_168248.html?utm_source=ref_article
pp (Posted: Nov 5, 2013)
Show All Comments
COMPARE QUICKLY
 Select a product:
 

CALCULATE QUICKLY
 Select a product:
 

EDITORS' PICKS
Calculate your tax
Fixed deposits in India: Benefits,...
Haven’t filed a return of your income?...
FD: Opportunity for retirees to diversify...
How to Invest to Save?


NANGAL: CaℒL Giℛℒ In Una 09855660911 Escoℛt...
Chandigarh@CaℒL Giℛℒ In Rajpura +O9855660911...
If I invest 100000 rupees deposit for 2 year , how...

NEWS THIS WEEK
Federal Bank launched V connect for its customers Feb 12, 2015
Andhra Bank on expansion mode Feb 11, 2015
Dena Bank earned a profit of 13%. Feb 9, 2015
Banks expected to cut down the rates Feb 5, 2015
RBI kept the rates unchanged Feb 4, 2015
News Archive